CGSI ขยับเป้า SET สิ้นปี’ 69 ที่ 1,630 จุด เล่น 3 ธีมหนุนตลาด

published 10 d ago · th · source ↗

Affected tickers

AMATA BH CPN CRC ERW GULF KBANK MTC SCB TFG TIDLOR TOP TRUE WHA

Per-ticker News Sentiment Indicator

AMATAanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included AMATA in its list of Top Picks, citing positive outlooks from continuous FDI inflows and investments in Data Centres.
BHother · positive · med
CGSI named BH as a Top Pick, citing its direct benefit from the recovery in the number of foreign patients.
CPNanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included CPN as a Top Pick, noting that lower energy prices will help increase consumer purchasing power and confidence.
CRCother · positive · med
CGSI included CRC as a Top Pick, noting that lower energy prices will help boost consumer purchasing power and confidence.
ERWother · positive · med
CGSI named ERW as a Top Pick, citing that the company will benefit directly from the "การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมท่องเที่ยว".
GULFother · positive · med
CGSI included GULF as a Top Pick, citing that the company will benefit from FDI inflows and the ongoing expansion of the Data Centre industry.
KBANKanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included KBANK in its list of 15 Top Picks, noting that concerns regarding net interest margin (NIM) compression have begun to subside.
MTCanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included MTC in its list of 15 Top Picks, noting that concerns regarding NIM compression are beginning to subside.
SCBother · positive · med
CGSI included SCB as a Top Pick in their analysis, citing reduced concerns over net interest margin (NIM) compression as a key driver for the financial sector.
TFGanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included TFG in its list of 15 Top Pick stocks as part of its positive outlook on the Thai stock market, stating "เลือก 15 หุ้น Top Pick ได้แก่... TFG".
TIDLORanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included TIDLOR in its list of 15 Top Picks, citing reduced concerns over NIM compression as the Bank of Thailand is expected to maintain policy rates.
TOPmacro · negative · med
The article explicitly advises caution on the energy sector, noting that "ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจกดดันผลกำไรของกลุ่มพลังงาน" which negatively impacts TOP.
TRUEanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included TRUE in its list of 15 Top Pick stocks as part of its positive outlook for the Thai stock market, citing a revised SET index target of 1,630 points.
WHAanalyst_rating_change · positive · med
CGSI included WHA as a Top Pick, citing positive outlooks from continuous FDI inflows and the expansion of Data Centre investments in Thailand.

Article body

HoonSmart.Com>> CGSI เพิ่มเป้า SET สิ้นปี 69 จากเดิม 1,560 มาที่ 1,630 จุด ชี้การลงทุนช่วงครึ่งปีหลังมี 4 ธีมหลักคือ ราคาน้ำมันที่ลดลง, data centre supercycle, การฟื้นตัวท่องเที่ยว และดอกเบี้ยต่างประเทศที่สูงขึ้น แนะกลุ่มเด่นท่องเที่ยว, การแพทย์, นิคมอุตสาหกรรม, อุปโภคบริโภค และธุรกิจการเงิน เลือก 15 หุ้น Top Pick ได้แก่ BH, PR9, THAI, ERW, CRC, CPN, AMATA, WHA, GULF, TFG, KBANK, SCB, MTC, TIDLOR และ TRUE ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ตลาดหุ้นไทยครึ่งปีหลัง 69 แบ่งเป็น 4 ธีมหลักได้แก่ ราคาน้ำมันที่ลดลง, Data Centre Supercycle ในประเทศไทย, การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมท่องเที่ยว และการเติบโตแบบ Defensive ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่างประเทศปรับตัวสูงขึ้น โดย 3 ธีมแรกเป็นปัจจัยบวกต่อ SET ขณะที่ธีมที่ 4 อาจมีผลกระทบต่อตลาด อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าทิศทางของตลาดหุ้นไทยจะยังอยู่ในทิศทางขาขึ้น เพราะราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลดีต่อเศรษฐกิจโดยรวม สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้นักลงทุนเน้นลงทุนหุ้นในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลง หลังจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลาย และการเดินทางระหว่างประเทศฟื้นตัว กลุ่มที่แนะนำคือกลุ่มท่องเที่ยวและกลุ่มการแพทย์ โดยเลือก THAI, ERW, BH และ PR9 เป็นหุ้น Top Pick เนื่องจากบริษัทเหล่านี้จะได้รับประโยชน์โดยตรงจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยวและจำนวนผู้ป่วยชาวต่างชาติ นอกจากนี้ ยังชอบหุ้นบางตัวในกลุ่มอุปโภคบริโภคในประเทศ ได้แก่ CRC และ CPN เนื่องจากราคาพลังงานที่ลดลงจะช่วยเพิ่มกำลังซื้อและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ส่วนในกลุ่มธุรกิจการเงิน ชอบ KBANK, SCB, MTC และ TIDLOR เพราะความกังวลเกี่ยวกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ที่หดตัวเริ่มลดลง หลัง Fed มีท่าทีแบบ Hawkish มากขึ้น และธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดว่าจะตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะเดียวกัน ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม WHA, AMATA และ GULF ซึ่งจะได้รับประโยชน์จาก FDI ที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งการลงทุนใน Data Centre ที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ให้ระมัดระวังการลงทุนในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มพลังงาน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในต่างประเทศอาจจำกัด Upside จากสภาพคล่อง ขณะที่ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจกดดันผลกำไรของกลุ่มพลังงาน ฝ่ายวิเคราะห์ CGSI ระบุว่า ดัชนี SET ปรับตัวขึ้น 26% YTD (ณ วันที่ 30 มิ.ย. 69) ทำให้ตลาดหุ้นไทยกลายเป็นหนึ่งในตลาดที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในภูมิภาค (Best Performer) อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของดัชนีส่วนใหญ่มาจาก DELTA ซึ่งราคาหุ้นปรับตัวขึ้นถึง 88% YTD และมีสัดส่วนคิดเป็น 20% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) ของตลาด ทั้งนี้ หากไม่รวม DELTA ดัชนี SET จะปรับตัวขึ้นเพียง 14% YTD และซื้อขายที่ระดับ P/E ล่วงหน้า 12 เดือนที่ 13.3 เท่า หรือสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ระดับ -1.5 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (SD) เพียงเล็กน้อย ซึ่งมองว่ายังอยู่ในระดับที่น่าสนใจ ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่มีแนวโน้มคลี่คลาย และราคาน้ำมันที่ลดลง น่าจะช่วยสนับสนุนเศรษฐกิจไทยและผลกำไรของบริษัทจดทะเบียน ปรับเพิ่มเป้าดัชนี SET จาก 1,560 จุด เป็น 1,630 จุด คิดเป็น P/E ปี FY27 ที่ 16.5 เท่า หรือประมาณ -0.5 SD จากค่าเฉลี่ย 10 ปี เลือกหุ้น Top Pick ได้แก่ BH, PR9, THAI, ERW, CRC, CPN, AMATA, WHA, GULF, TFG, KBANK, SCB, MTC, TIDLOR และ TRUE Facebook icon Facebook Twitter icon Twitter LINE icon Line